Según el artículo publicado en FRESENIUS el 21/12/2020 y divulgado en #OKILAB
Fresenius Helios adquiere el proveedor de servicios de fertilidad Eugin Group
- La adquisición añade una red global de clínicas de fertilidad con ventas de aproximadamente 160 millones de euros 1
- Fresenius Helios se convertirá en un proveedor líder internacional de servicios de fertilidad
- La adquisición complementa las huellas existentes de Fresenius Helios en Alemania, España y América Latina
- El mercado mundial de la fertilidad ofrece importantes oportunidades de crecimiento y potencial de consolidación
- Altamente acumulativo para la utilidad neta del Grupo 2 a partir de 2021
Fresenius Helios adquiere Luarmia SL y NMC Eugin US Corporation (juntos “Eugin Group”), uno de los principales grupos internacionales de fertilidad, con una valoración de 430 millones de euros 3 de NMC Health 4 . La red de Eugin Group comprende 31 clínicas y 34 sitios adicionales en 9 países en 3 continentes. Con alrededor de 1.300 empleados, la empresa ofrece una amplia gama de servicios de vanguardia en el campo de los tratamientos de fertilidad.
Se espera que la transacción aumente considerablemente los ingresos netos del Grupo 2 ya en 2021. Fresenius Helios no espera ningún gasto de integración significativo.
A través de un crecimiento orgánico saludable junto con una serie de adquisiciones estratégicas, Eugin Group ha pasado de ser un actor local en España a un líder mundial en cinco años. En 2019, Eugin Group adquirió la cadena de fertilidad líder en EE. UU. Boston IVF, creando uno de los dos únicos grupos de fertilidad con presencia global.
Las tendencias demográficas y de salud, así como los cambios en las opciones de estilo de vida, han demostrado ser motores de crecimiento subyacentes fuertes y sostenibles del mercado de la fertilidad en los últimos años. Los avances científicos notables en este campo han dado lugar a mayores tasas de éxito y menos tensión para los pacientes. El mercado mundial de servicios de fertilidad está muy fragmentado, lo que representa una atractiva oportunidad de consolidación.
Fresenius Helios ya ha sido durante muchos años un proveedor bien establecido de tratamientos de fertilidad en hospitales seleccionados y centros ambulatorios en Alemania, España y América Latina. En 2019, Fresenius Helios realizó más de 10.000 ciclos 5 para alrededor de 7.000 pacientes, la mayoría de ellos en España. En Alemania, Fresenius Helios tuvo alrededor de 800 referencias relacionadas con tratamientos de fertilidad realizados por proveedores externos. Con la adquisición de Eugin Group, Fresenius Helios se convierte en un actor líder en este mercado dinámico en crecimiento y establece una base sólida para una mayor expansión.
Stephan Sturm, director ejecutivo de Fresenius, dijo: “Eugin y Fresenius Helios encajan perfectamente. Eugin es muy rentable y ocupa excelentes posiciones en atractivos mercados nacionales. Su probado equipo de gestión comparte nuestro enfoque en el bienestar del paciente y la dedicación a la excelencia médica. Con esta adquisición, estamos creando una plataforma única de compra y construcción que ofrece importantes oportunidades de crecimiento orgánico y no orgánico. Al combinar los servicios existentes para pacientes internos y externos de nuestra red, la nueva plataforma servirá como un acelerador para la atención integral e interdisciplinaria del paciente, al tiempo que aprovecha las sinergias significativas «.
El Dr. Francesco De Meo, CEO de Fresenius Helios y miembro del Consejo de Administración de Fresenius, dijo: “Eugin es una adición ideal a nuestra cartera como proveedor de atención médica integrado. Ya nacen alrededor de 70.000 bebés al año en los hospitales Fresenius Helios. Mirando nuestras clínicas de fertilidad y Eugin juntas, hasta ahora han nacido casi 200,000 bebés, gracias a nuestra experiencia y altas tasas de éxito. Junto con Eugin y nuestros servicios integrales, ya sea para pacientes hospitalizados, ambulatorios o digitales, estaremos bien posicionados para ayudar a más personas a cumplir su deseo de tener un hijo. Compartimos la misma visión de los más altos estándares éticos y de calidad, y estoy ansioso por trabajar con nuestros nuevos colegas en el Grupo Eugin ”.
Eduardo González, consejero delegado de Eugin Group, dijo: “Con esta transacción, el Grupo Eugin, líder en reproducción asistida, entra en una nueva fase de su agenda de crecimiento con un actor consolidado y destacado en el campo de la salud privada como es Fresenius Helios. Durante los últimos 5 años, como parte y con el fuerte apoyo de NMC Healthcare, Eugin ha podido crecer y fortalecer su posición como líder en la industria, y me gustaría expresar mi agradecimiento a Fresenius por su confianza en Eugin. equipo para continuar este crecimiento. También me gustaría destacar la dedicación y compromiso de todos nuestros profesionales y personal sanitario, que día a día dan lo mejor de sí mismos para brindar un servicio de la más alta calidad a nuestros pacientes. Esperamos con ansias el próximo capítulo de nuestro crecimiento con Fresenius Helios «.
Estados Unidos, España, Brasil, Italia y Suecia son los mercados más grandes del Grupo Eugin. La compañía también opera clínicas en Dinamarca, Argentina, Colombia y Letonia. Los sitios están ubicados principalmente en grandes áreas metropolitanas como Boston, Barcelona, São Paulo, Milán y Estocolmo. En 2019, se realizaron alrededor de 37,000 ciclos en la red.
En 2019, el Grupo Eugin generó ventas de aproximadamente 160 millones de euros y un EBITDA de aproximadamente 31 millones de euros. En 2020, la compañía continúa brindando resultados financieros sólidos a pesar de las restricciones temporales relacionadas con Covid-19 en varios países. Para 2021, se espera que el EBITDA esté en el rango de 35 a 40 millones de euros. La valoración corresponde a aproximadamente 11,4x en el punto medio del rango de EBITDA de 2021. Los impulsores clave del crecimiento del EBITDA anticipado son los sólidos fundamentos subyacentes del mercado, los proyectos de eficiencia relacionados con las adquisiciones recientes del Grupo Eugin y los efectos de aumento de las aperturas recientes de nuevas instalaciones, así como el apalancamiento operativo. Las proyecciones para 2021 no reflejan posibles adquisiciones adicionales.
Eugin Group formará una unidad empresarial y de informes nueva e independiente de Fresenius Helios junto con Helios Alemania y Helios España.
Fresenius Helios adquiere el 100% del capital social de Luarmia SL, España, tenencia de todas las operaciones globales del Grupo Eugin excepto Estados Unidos. Para los Estados Unidos, Fresenius Helios adquiere el 100% de NMC Eugin US Corporation, que posee el 70% de las acciones de Boston IVF; el resto está en manos de los médicos superiores de Boston IVF.
El precio de compra se financiará con efectivo y líneas de crédito existentes.
La transacción, entre otras cosas, está sujeta a la aprobación regulatoria de las autoridades antimonopolio pertinentes y se espera que se cierre en el primer semestre de 2021.